Was ändert sich durch mifid ii?
Gefragt von: Frau Beate Hartmann | Letzte Aktualisierung: 24. Oktober 2021sternezahl: 4.7/5 (54 sternebewertungen)
Einige der wesentlichen Neuerungen: Telefongespräche zu Wertpapiergeschäften müssen künftig aufgezeichnet werden. Eine Geeignetheitserklärung ersetzt das bisherige Beratungsprotokoll. Die Kunden werden künftig noch genauer über im Wertpapiergeschäft anfallende Kosten informiert.
Was ist neu bei MiFID 2?
Die MiFID-II-Vorschriften wurden geändert, um die Informationspflichten gezielt zu vereinfachen, zugleich aber den Anlegerschutz zu wahren. So müssen beispielsweise professionellen Anlegern und geeigneten Gegenparteien künftig weniger Informationen über Kosten und Gebühren zur Verfügung gestellt werden.
Wer fällt unter MiFID II?
LEI – Die Auswirkungen von MiFID II für Unternehmen
Januar 2018 müssen alle gewerblichen Akteure im Wertpapierhandel, Banken, Broker, der Gas-Wasser Installateur um die Ecke mit Derivaten im Geschäftsvermögen, aber auch Kommunen, eine sogenannte LEI-Nummer nachweisen, wenn sie Wertpapiere handeln wollen.
Was regelt MiFID?
Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 21.4.2004 über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID, Abk. für Markets in Financial Instruments Directive). Die Richtlinie will den Wettbewerb stärken und die Integration des europäischen Finanzmarktes durch Harmonisierung des Regelwerks vorantreiben.
Was versteht man unter MiFID?
Die Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) ist eine gesetzliche Rahmenvereinbarung, die vom 1. ... MiFID wurde ursprünglich eingeführt, um die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen durch Finanzinstitute innerhalb der EU zu regeln und die Wettbewerbsfähigkeit der Finanzmärkte zu erhöhen.
MIFID II einfach erklärt - Was sich für Sie als Trader durch MIFID 2 in 2018 ändert
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Wer unterliegt der MiFID?
MiFID II/MiFIR gelten definitionsgemäß für Wertpapierfirmen, Kreditinstitute, bestimmte nichtfinanzielle Gegenparteien, zentrale Gegenparteien und Drittlandfirmen, die Wertpapierdienstleistungen und Anlagetätigkeiten in der Europäischen Union ausführen.
Wann wurde MiFID eingeführt?
Die MiFID II wurde 2014 vom Europäischen Parlament genehmigt und trat am 3. Januar 2018 in Kraft.
Welche Ziele verfolgt die EU Finanzmarktrichtlinie MiFID?
Die Finanzmarktrichtlinie verfolgt das Ziel, die Effizienz und Integration des innereuropäischen Finanzmarktes durch eine weitgehende Harmonisierung zu fördern. ... Die Richtlinie wurde im April 2004 verabschiedet, trat erstmals im November 2007 in Kraft und wurde im Frühjahr 2014 neugefasst.
Was ist eine angemessenheitsprüfung?
Die Angemessenheitsprüfung wird im Rahmen des Erwerbs einer Kapitalanlage durchgeführt. Dabei wird ein potenzieller Investor zu seinen Kenntnissen und Erfahrungen mit verschiedenen Produktklassen befragt.
Was ist eine geeignete Gegenpartei?
Als geeignete Gegenparteien kommen gemäß MiFID II - Richtlinie lediglich beaufsichtigte Rechtspersonen, größere Unternehmen sowie Regierungen, Gemeinden, Stellen der staatlichen Schuldenverwaltung, Banken und internationale bzw. supranationale Organisationen in Frage. Ihnen kommt das geringste Schutzniveau zugute.
Was sind ex ante Kosten?
Die Kosteninformation vor Abschluss (ex ante) stellt die voraussichtlichen Kosten einer konkreten Kapitalanlage dar, wohingegen die ex post-Kosteninformation die tatsächlichen Kosten aller im Kalenderjahr getätigten Kapitalanlagen des Kunden ausweist. Hierdurch entstehen Unterschiede.
Was ist der Zielmarkt?
Zielmarkt-Definition GEMÄSS MIFID II – ALLES AUF EINEN BLICK. ... Die Zielmarkt-Definition ist ein klarer und eindeutiger Fließtext, der Textelemente und WM-Dateninhalte in verständlicher Form zusammenfasst und kundenspezifisch konfigurierbar ist.
Was bedeutet Geeignetheitserklärung?
Die Geeignetheitserklärung ist eine nach § 64 Absatz 4 WpHG vorgeschriebene Dokumentation der Ergebnisse einer Anlageberatung. Die Geeignetheitserklärung ersetzt - seit 2018 - das sog. Beratungsprotokoll bei der Anlageberatung. ... Hierfür muss der Anlageberater zunächst die Kenntnisse und Erfahrungen des Kunden abklären.
Was versteht man unter Verhältnismäßigkeit?
Verhältnismäßigkeit verlangt, dass jede Maßnahme, die in Grundrechte eingreift, einen legitimen öffentlichen Zweck verfolgt und überdies geeignet, erforderlich und verhältnismäßig im engeren Sinn („angemessen“) ist. Eine Maßnahme, die diesen Anforderungen nicht entspricht, ist rechtswidrig.
Was ist ein Beratungsfreies Geschäft?
Was ist ein beratungsfreies Geschäft? Beim beratungsfreien Geschäft wird überprüft, ob Sie mit Ihren persönlichen Kenntnissen und Erfahrungen das Finanzinstrument und seine Risiken verstehen. Fällt die Überprüfung negativ aus, so müssen Sie gewarnt werden. Dies kann auch in standardisierter Form geschehen.
Wie prüfe ich die Angemessenheit?
Der Prüfungspunkt der Angemessenheit ist damit regelmäßig der Schwerpunkt jeder Verhältnismäßigkeitsprüfung. Bei der Prüfung der Angemessenheit ist im ersten Schritt zunächst das Rechtsgut herauszuarbeiten, welches durch die betreffliche Maßnahme profitieren würde. Im Anschluss sollte dieses Rechtsgut gewichtet werden.
Warum MiFID 2?
Anlegerschutz verbessert
Die MiFID II sorgt beispielsweise dafür, dass Kunden besser über die Kosten von Finanzdienstleistungen informiert werden. Wertpapierdienstleister müssen dem Kunden die Gesamtkosten und deren Auswirkungen auf die Rendite darstellen.
Was ist das Wertpapierhandelsgesetz?
Das Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) reguliert in Deutschland den Wertpapierhandel. Es dient insbesondere der Kontrolle von Dienstleistungsunternehmen, die Wertpapiere handeln, sowie Finanztermingeschäften, und auch dem Schutz des Kunden.
Was ist die MiFID Broschüre?
MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) ist das regulatorische Rahmenwerk für Wertpapiergeschäfte in Europa und momentan bei den Finanzexperten in aller Munde. Die erste Richtlinie wurde im April 2004 verabschiedet, trat erstmals im November 2007 in Kraft und wurde im Frühjahr 2014 neugefasst.
Wann muss die Geeignetheitserklärung ausgehändigt werden?
Die Geeignetheitserklärung soll es Ihnen als Privatkunden ermöglichen, vor Vertragsschluss die Gründe der Anlageempfehlung zu verstehen, damit Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. ... Die Geeignetheitserklärung muss Ihnen ausgehändigt werden, bevor Sie das Finanzinstrument kaufen oder verkaufen.
Was beinhaltet die Geeignetheitserklärung?
Die Geeignetheitserklärung muss die erbrachte Beratung nennen sowie erläutern, wie sie auf die Präferenzen, Anlageziele und die sonstigen Merkmale des Kunden abgestimmt wurde. Der Anleger muss die Erklärung vor Abschluss der Wertpapierorder erhalten haben.
Wer muss die Geeignetheitserklärung unterschreiben?
Rechtliche Grundlage der Geeignetheitserklärung
Dazu zählen Anleihen, Aktien, darauf aufbauende Fonds und Derivate. Die Geeignetheitserklärung muss nicht mehr unterschrieben werden, auch nicht sofort im Anschluss an das Gespräch ausgehändigt werden. Der Kunde muss sie aber vor Kaufabschluss erhalten.
Was erwartet der Zielmarkt?
Ein Zielmarkt ist eine ganz spezifische Gruppe von Personen oder Unternehmen, die bestimmte Gemeinsamkeiten haben. Die wichtigsten Kriterien sind das gleiche Ziel sowie gleiche oder zumindest sehr ähnliche Wünsche oder Bedürfnisse.
Was bedeutet Zielmarktabweichung?
Können Finanzinstrumente eines anderen Zielmarkts erworben werden? Grundsätzlich ist eine Zielmarktabweichung nicht zulässig. Das bedeutet, dass ein Kunde, der beispielsweise in die Risikoklasse A eingestuft wurde, keine Finanzinstrumente eines einer anderen Risikoklasse zugeordneten Zielmarkts erwerben kann.
Wer legt den Zielmarkt fest?
Zielmarktabgleich des Instituts. Hat ein Institut ein Finanzprodukt in sein Angebot aufgenommen, obliegt es ihm, den Zielmarkt zum Vertriebszeitpunkt bei jedem Verkauf zu berücksichtigen. Das Institut prüft, ob das Produkt mit den Merkmalen des einzelnen Kunden kompatibel ist.