Was ist eine kapitalstruktur?
Gefragt von: Frau Prof. Dr. Wiebke Maurer | Letzte Aktualisierung: 20. August 2021sternezahl: 5/5 (32 sternebewertungen)
Unter Kapitalstruktur versteht man in der Bilanzanalyse die Zusammensetzung des Gesamtkapitals eines Unternehmens aus Eigenkapital und Fremdkapital. Korrespondierend hierzu gibt es auf der Aktivseite der Bilanz die Vermögensstruktur.
Was sagt die Kapitalstruktur aus?
Bezeichnung für Aufbau und Zusammensetzung von Kapitalrechten einer Unternehmung (Passivseite der Bilanz). Die Kenntnis der Kapitalstruktur ist notwendig für eine Beurteilung der Finanzierung.
Was ist eine gute Kapitalstruktur?
Die Kapitalstruktur ist aus der Passivseite der Bilanz ersichtlich und zeigt auf, inwieweit das Unternehmen durch Eigenkapital und Fremdkapital (Schulden) finanziert ist. ... Forderungen an eine "gute" Kapitalstruktur werden durch die Kapitalstrukturregeln definiert.
Was bedeutet Finanzstruktur?
Als Finanzierungsstruktur bezeichnet man i. d. R. die Kombination von Eigen und Fremdkapital auf der Passivseite einer Bilanz. Ein wichtiges Kriterium bei der Entscheidung über die Aufnahme von Eigenkapital oder Fremdkapital sind die Kapitalkosten der beiden Finanzierungsarten.
Welche Kennziffern sind gemeint wenn von der Vermögens und Kapitalstruktur Die Rede ist?
Verschiedene Kennzahlen der Bilanz wie der statische und dynamische Verschuldungsgrad sowie die Intensität der Verschuldung helfen bei der Beurteilung der jeweiligen Kapitalstruktur.
Was ist die Kapitalstruktur ? Analyse der Passivseite einer Bilanz
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Was ist der Entschuldungsgrad?
Der Entschuldungsgrad (EG) ist eine Kennzahl, auf die die Bank ihr Augenmerk richtet. Mit ihrer Hilfe kann man die Schuldentilgungskraft eines Unternehmens beurteilen. Denn die Kreditmittel können letztendlich nur aus selbsterwirtschafteten Mitteln getilgt werden.
Was ist das kurzfristige Fremdkapital?
Zum kurzfristigen Fremdkapital gehören alle Verbindlichkeiten eines Unternehmens mit einer Laufzeit kleiner ein Jahr. Dazu gehören u.a. Kreditoren, Anzahlungen von Kunden, kurzfristige Bankkredite, kurzfristige Rückstellungen sowie transitorische Passiven.
Was versteht man unter Innenfinanzierung?
Die Innenfinanzierung beansprucht – im Gegensatz zur Außenfinanzierung – keine externen Kapitalgeber. ... Dabei können die finanziellen Mittel sowohl über Eigenfinanzierung (z.B. Gewinnthesaurierung), als auch Fremdfinanzierung (z.B. Finanzierung aus Rückstellungen) generiert werden.
Was versteht man unter dem Begriff Rentabilität?
Definition: Was ist "Rentabilität"? Verhältnis einer Erfolgsgröße zum eingesetzten Kapital einer Rechnungsperiode. Beide Größen können zahlungs- und bilanzorientiert gemessen werden.
Was sagt die Fremdkapitalquote aus?
Die Fremdkapitalquote, kurz FK-Quote, ist das Gegenstück zur Eigenkapitalquote und ist somit das prozentuale Verhältnis von Fremdkaptital zu Gesamtkapital (bzw. Bilanzsumme). ... Je größer die Fremdkapitalquote, desto höher ist natürlich die Abhängigkeit eines Unternehmens von Fremdkapitalgebern, d.h. Gläubigern.
Wo liegt der optimale Verschuldungsgrad?
Eine gängige Regel besagt, dass ein Verschuldungsgrad dann optimal ist, wenn die Kapitalkosten gegenüber Finanzierungsalternativen geringer sind. Grundsätzlich sollte der Verschuldungsgrad nicht höher als im Verhältnis 2:1 stehen.
Was versteht man unter Fristenkongruenz?
Was bedeutet Fristenkongruenz? Die goldene Bankregel erfordert eine Fristenkongruenz. Das heißt, langfristiges Vermögen muss langfristigem Kapital entsprechen und kurzfristiges Vermögen muss vom Kreditgeber durch kurzfristiges Kapital finanziert werden (Verhältnis ≧1).
Was sagen Bilanzkennzahlen aus?
Was sagen Bilanzkennzahlen aus? Anhand der Bilanzkennzahlen lässt sich ableiten, ob ein Unternehmen gesund ist. ... Dabei ist es auch möglich, die Entwicklung des Unternehmens über längere Zeiträume hinweg zu analysieren und die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Unternehmens zu beurteilen.
Was sagt der Leverage Effekt aus?
Der Leverage Effekt (Englisch: financial leverage effect; auch Hebeleffekt / Hebelwirkung des Fremdkapitals) bezieht sich auf die Kapitalstruktur deines Unternehmens im Finanz- und Investitionsmanagement und besagt, dass die Eigenkapitalrentabilität einer Investition gesteigert werden kann, wenn durch gezielte ...
Was versteht man unter einer Kennzahl?
Definition: Was ist "Kennzahlen"? Zusammenfassung von quantitativen, d.h. in Zahlen ausdrückbaren Informationen für den innerbetrieblichen (betriebsindividuelle Kennzahlen) und zwischenbetrieblichen (Branchen-Kennzahlen) Vergleich (etwa Betriebsvergleich, Benchmarking).
Was ist Wirtschaftlichkeit einfach erklärt?
Wirtschaftlichkeit ist eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, deren Maß "Effizienz" ist. Sie beschreibt das Verhältnis zwischen dem erreichten Erfolg und dem dafür erforderlichen Aufwand (Kosten).
Was bedeutet Rentabilität Wirtschaft?
Die Rentabilität beschreibt das Verhältnis einer bestimmten Erfolgsgröße zu dem hierfür eingesetzten Kapital in einer Rechnungsperiode. ... Die Rentabilität drückt sich zumeist in Prozent aus und ist eine der wichtigsten Kennzahlen, welche den wirtschaftlichen Erfolg eines Unternehmens messbar und kontrollierbar macht.
Welche Arten von Rentabilität kann man unterscheiden?
Die Rentabilität ist eine betriebswirtschaftliche Kennziffer zur Erfassung des finanziellen Erfolges (Gewinn) eines Unternehmens, gemessen am eingesetzten Kapital. Man unterscheidet zwischen Gesamtkapitalrentabilität, Eigenkapitalrentabilität und Umsatzrentabilität.
Wie entsteht Innenfinanzierung?
Die Innenfinanzierung in Form der offenen Selbstfinanzierung entsteht durch die Einbehaltung des Gewinns aus dem Vorjahr. Diese sogenannte „Gewinnthesaurierung“ bedeutet, dass eine bestimmte Menge des erwirtschafteten Gewinns dem Unternehmen als zusätzliches Eigenkapital zur Verfügung steht.
Was ist der Unterschied zwischen Innenfinanzierung und Außenfinanzierung?
Außenfinanzierung. Bei der Außenfinanzierung kommt das Geld nicht aus dem Unternehmen, sondern stammt von externen Geldgebern. Sie steht damit im Gegensatz zur Innenfinanzierung, bei der Finanzmittel unternehmensintern eingeholt werden.
Was ist außen und Innenfinanzierung?
Außen- und Innenfinanzierung: Grobe Einteilung
So stellt sich die Außenfinanzierung entweder als Eigenkapital dar, etwa durch Eigenfinanzierung in Form einer Kapitalerhöhung. Sie kann aber auch auf Fremdkapital basieren, beispielsweise in Form von Krediten. Die Innenfinanzierung ist das Gegenteil der Außenfinanzierung.
Was gehört alles zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten?
Als kurzfristige Verbindlichkeiten gelten u.a.: Dispokredite, Kontokorrentkredite. Wareneinkauf/ Bestellung bei Lieferanten. Beauftragung von Dienstleistern.
Was gehört alles zum kurzfristigen Fremdkapital?
Kurzfristiges Fremdkapital sind typischerweise die Kreditoren des Unternehmens. Das sind kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten oder benutzte Kontokorrent Limiten bei Banken. Weitere kurzfristige Schulden wie Verpflichtungen gegenüber den Sozialversicherungen oder der Mehrwertsteuer zählen dazu.
Sind kurzfristige Verbindlichkeiten das gleiche wie kurzfristiges Fremdkapital?
Kurzfristiges Fremdkapital bezeichnet man auch als kurzfristige Verbindlichkeiten. ... Zum kurzfristigen Fremdkapital gehören langfristige Verbindlichkeiten, deren Restzahlung im betrachteten Geschäfts- bzw. Wirtschaftsjahr fällig ist.
Wie hoch sollte die Nettoverschuldung sein?
Eine aus der Praxis stammende Faustregel besagt, dass der Verschuldungsgrad – branchenabhängig – bei Nichtbanken nicht höher sein soll als 2:1 (200 %), also das Fremdkapital nicht mehr als das Doppelte des Eigenkapitals betragen soll. Analog darf die Fremdkapitalquote nicht mehr als 67 % der Bilanzsumme betragen.