Wer legt den zielmarkt fest?

• Kundenkategorie (Privat-/professioneller Kunde/geeignete Gegenpartei)
• Kenntnisse, Erfahrungen.
• Finanzielle Verhältnisse mit Schwerpunkt auf Verlusttragfähigkeit, Verlusttoleranz.
• Anlageziele/Bedürfnisse/Anlagehorizont.
• Risikotoleranz und Risikotragfähigkeit.

Was ist das Wertpapierhandelsgesetz?

Das Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) reguliert den nationalen und internationalen Wertpapierhandel. Das Gesetz über den Wertpapierhandel wird in der juristischen Praxis als Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) bezeichnet.

Was ist der WpHG Bogen?

Die Basis des Beratungsprotokolls stellt der sogenannte WPHG-Bogen (Wertpapierhandelsgesetz-Bogen) dar, der bereits vor 2010 im Rahmen von Wertpapieranlagegesprächen anzufertigen war. Dieses Formular dient dem Kreditinstitut dazu, sich einen Überblick über die finanziellen Verhältnisse des Anlegers zu verschaffen.

Was ist ein negativer Zielmarkt?

Das Thema Zielmarkt gliedert sich in die zwei Bereiche: 'Zielmarkt' und 'negativer Zielmarkt'. Während der Zielmarkt dafür gedacht ist, ein Anlegerprofil zu definieren, für das gewisse Wertpapiere empfehlenswert sind, veranschaulicht der negative Zielmarkt, für welche Retail-Kunden das Wertpapier nicht in Frage kommt.

Was sind ex ante Kosten?

Die Kosteninformation vor Abschluss (ex ante) stellt die voraussichtlichen Kosten einer konkreten Kapitalanlage dar, wohingegen die ex post-Kosteninformation die tatsächlichen Kosten aller im Kalenderjahr getätigten Kapitalanlagen des Kunden ausweist. Hierdurch entstehen Unterschiede.

Welche Product Governance Anforderungen gelten unter anderem für Vertriebsunternehmen?

Kommunikation zwischen Konzepteur und Vertrieb

Um eine wirksame Product Governance zu gewährleisten, ist es somit erforderlich, dass sich Konzepteure und Vertriebsunternehmen über die relevanten Produkte austauschen.

Was ist eine Zielmarktabweichung?

Grundsätzlich ist eine Zielmarktabweichung nicht zulässig. Das bedeutet, dass ein Kunde, der beispielsweise in die Risikoklasse A eingestuft wurde, keine Finanzinstrumente eines einer anderen Risikoklasse zugeordneten Zielmarkts erwerben kann.

Was bedeutet finanzielle Verlusttragfähigkeit?

Finanzielle Verhältnisse und die sogenannte Verlusttragfähigkeit: Hierbei ist entscheidend, welche prozentualen Verluste der Kunde bereit ist zu tragen beziehungsweise welche er tragen kann. Das gilt besonders im Hinblick auf Zahlungen, die den Investitionsbetrag übersteigen, z. B. Margin-Zahlungen oder Nachschüsse.

Was ist eine geeignete Gegenpartei?

Als geeignete Gegenparteien kommen gemäß MiFID II - Richtlinie lediglich beaufsichtigte Rechtspersonen, größere Unternehmen sowie Regierungen, Gemeinden, Stellen der staatlichen Schuldenverwaltung, Banken und internationale bzw. supranationale Organisationen in Frage. Ihnen kommt das geringste Schutzniveau zugute.

Welche Anforderungen bestehen an das Produktfreigabeverfahren?

Festlegung des Zielmarkts sowie Bestimmung und Bewertung der einschlägigen Risiken für den Zielmarkt. Festlegung der dem Zielmarkt entsprechenden Vertriebsstrategie und der Informationen, die den Vertriebspartnern zur Verfügung zu stellen sind.

Was ist Beratungsfreie Orderausführung?

Beratungsfreie Orderausführung bedeutet, dass kein Profi seine Finger im Spiel hatte. Der Kunde hat z. Bsp. in einer Börsenzeitung gelesen, dass die XY- Aktie sinnvoll zu kaufen wäre und hat diese ohne weitere Rücksprache in sein Online-Depot gekauft (alleinige Verantwortung, keinerlei Haftung für Bank oder Berater).

Wann muss der Kunde den Rechenschaftsbericht erhalten?

Der Rechenschaftsbericht (auch "Jahresbericht") muss von der Investmentgesellschaft für jedes Sondervermögen für den Schluss eines jeden Geschäftsjahres erstellt und spätestens drei Monate (bzw. bei vier Monate bei luxemburgischen Fonds) nach Ablauf des Geschäftsjahres veröffentlicht werden.

Wann müssen Anlageberater ihren Kunden das Protokoll zur Anlageberatung aushändigen?

Der Berater muss das Protokoll unterschreiben und dem Kunden ein Exemplar aushändigen - vor dem Abschluss eines Geschäfts. Falls das nicht möglich ist - etwa bei telefonischer Anlageberatung - muss der Berater dem Kunden das Protokoll unverzüglich zusenden.

Wann liegt eine Anlageberatung vor?

Die Empfehlung muss sich auf „bestimmte“ Finanzinstrumente beziehen. Dem- nach handelt es sich nur dann um eine Anlageberatung, wenn der Dienstleister ein Finanzinstrument konkret benennt. Es genügt, dass der Berater dem Kunden eine Reihe konkreter Anlagevorschläge unterbreitet, die Auswahl jedoch dem Kunden überlässt.

Was bedeutet Marktmanipulation?

Unter Marktmanipulation wird in der Wirtschaft die verbotene Einflussnahme von Marktteilnehmern auf die Marktentwicklung verstanden.