Was ist ein ausführungsgeschäft?

Was schreibt das Wertpapierhandelsgesetz vor?

Das WpHG verbietet Insidergeschäfte. ... Darüber hinaus verpflichtet das WpHG die Wertpapierdienstleistungsunternehmen zu einer anlage- und anlegergerechten Anlageberatung sowie zur Einholung und Dokumentation von Angaben des Kunden zu seinen Erfahrungen, Anlagezielen, Vermögensverhältnissen und seiner Risikobereitschaft.

Welche Unterlagen müssen Anlageberater dem Kunden aushändigen?

Das Gesetz soll Privatkunden besser vor falscher Anlageberatung schützen. So müssen Anlageberater nun jedes Beratungsgespräch zu Wertpapieren mit einem Protokoll dokumentieren und ihren Kunden das Protokoll vor einem Geschäftsabschluss aushändigen.

Was ist eine angemessenheitsprüfung?

Die Angemessenheitsprüfung wird im Rahmen des Erwerbs einer Kapitalanlage durchgeführt. Dabei wird ein potenzieller Investor zu seinen Kenntnissen und Erfahrungen mit verschiedenen Produktklassen befragt.

Was bedeutet Geeignetheitserklärung?

Die Geeignetheitserklärung ist eine nach § 64 Absatz 4 WpHG vorgeschriebene Dokumentation der Ergebnisse einer Anlageberatung. Die Geeignetheitserklärung ersetzt - seit 2018 - das sog. Beratungsprotokoll bei der Anlageberatung. ... Hierfür muss der Anlageberater zunächst die Kenntnisse und Erfahrungen des Kunden abklären.

Was ist ein nicht komplexes Finanzinstrument?

Nicht-komplexe Finanzinstrumente

Zu den nicht-komplexen Finanzinstrumenten zählen Aktien oder Beteiligungspapiere sowie Schuldverschreibungen und bestimmte Arten von Investmentfonds.

Was ist Execution only Depot?

Kunden, die ihre Anlageentscheide selber treffen und keine Beratung benötigen.

Was sind Wertpapierdienstleistungen Kosten?

Kosten der Wertpapierdienstleistung: Unter Kosten der Wertpapierdienstleistung werden alle Kosten zusammengefasst, die für die Wert- papierdienstleistung anfallen. ... Beispiele dafür sind Orderprovisionen, Börsenplatzentgelte, fremde Kosten der Börsen und Ausgabeaufschläge.

Was versteht man unter Wertpapiergeschäft?

Sammelbezeichnung für bestimmte auf Wertpapiere bezogene Bankgeschäfte, insbesondere Depotgeschäft, Effektengeschäft, Emissionsgeschäft. Anbieter von Wertpapiergeschäften benötigen eine Vollbanklizenz oder eine Lizenz zum Betreiben einer Wertpapierhandelsbank.

Welche Arten von Wertpapierdienstleistungen gibt es?

Wann muss die Geeignetheitserklärung ausgehändigt werden?

Die Geeignetheitserklärung soll es Ihnen als Privatkunden ermöglichen, vor Vertragsschluss die Gründe der Anlageempfehlung zu verstehen, damit Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. ... Die Geeignetheitserklärung muss Ihnen ausgehändigt werden, bevor Sie das Finanzinstrument kaufen oder verkaufen.

Was beinhaltet die Geeignetheitserklärung?

Die Geeignetheitserklärung muss die erbrachte Beratung nennen sowie erläutern, wie sie auf die Präferenzen, Anlageziele und die sonstigen Merkmale des Kunden abgestimmt wurde. Der Anleger muss die Erklärung vor Abschluss der Wertpapierorder erhalten haben.

Wer muss die Geeignetheitserklärung unterschreiben?

Rechtliche Grundlage der Geeignetheitserklärung

Dazu zählen Anleihen, Aktien, darauf aufbauende Fonds und Derivate. Die Geeignetheitserklärung muss nicht mehr unterschrieben werden, auch nicht sofort im Anschluss an das Gespräch ausgehändigt werden. Der Kunde muss sie aber vor Kaufabschluss erhalten.

Was versteht man unter Verhältnismäßigkeit?

Verhältnismäßigkeit verlangt, dass jede Maßnahme, die in Grundrechte eingreift, einen legitimen öffentlichen Zweck verfolgt und überdies geeignet, erforderlich und verhältnismäßig im engeren Sinn („angemessen“) ist. Eine Maßnahme, die diesen Anforderungen nicht entspricht, ist rechtswidrig.

Wie prüfe ich die Angemessenheit?

Der Prüfungspunkt der Angemessenheit ist damit regelmäßig der Schwerpunkt jeder Verhältnismäßigkeitsprüfung. Bei der Prüfung der Angemessenheit ist im ersten Schritt zunächst das Rechtsgut herauszuarbeiten, welches durch die betreffliche Maßnahme profitieren würde. Im Anschluss sollte dieses Rechtsgut gewichtet werden.

Was ist ein angemessenes Mittel?

Geeignet ist das Mittel, wenn es den angestrebten Zweck zumindest fördert. Erforderlich ist das Mittel, wenn kein milderes, jedoch gleichsam effektives Mittel zur Verfügung steht. Angemessen ist das Mittel, wenn die Interessenabwägung zugunsten des öffentlichen Allgemeinwohls ausfällt.

Wie läuft eine Anlageberatung ab?

Der Berater bittet Sie um Informationen. Er informiert Sie über alle wesentlichen Umstände. Auf Basis der Kundeninformationen empfiehlt er Ihnen ein geeignetes Produkt. Er dokumentiert die Empfehlung.

Was muss ein Beratungsprotokoll enthalten?

Ins Protokoll gehören wichtige Informationen, die der Kunde dem Berater gibt, zum Beispiel über sein Vermögen, seine Schulden, sein Einkommen. Das Dokument muss außerdem die Informationen über die Finanzprodukte enthalten, die in der Beratung angesprochen werden. Die Wünsche des Kunden müssen in dem Papier auftauchen.

Wer darf Anlageberatung machen?

Zur Anlageberatung dürfen nur sachkundige und zuverlässige Personen eingesetzt werden. Die Sachkunde kann gegenüber der BaFin durch unternehmensinterne und externe Aus- und Weiterbildungen belegt werden, solange sie den Ansprüchen der Wertpapierhandelsgesetz-Mitarbeiteranzeigeverordnung (WpHG-MaAnzV) genügen.

Was ist Beratungsfreie Orderausführung?

Beratungsfreie Orderausführung bedeutet, dass kein Profi seine Finger im Spiel hatte. Der Kunde hat z. Bsp. in einer Börsenzeitung gelesen, dass die XY- Aktie sinnvoll zu kaufen wäre und hat diese ohne weitere Rücksprache in sein Online-Depot gekauft (alleinige Verantwortung, keinerlei Haftung für Bank oder Berater).

Für wen gilt das WpHG?

WpHG): Grundsätzlich gilt: wer durch Erwerb, Veräußerung oder auf sonstige Weise 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 oder 75 Prozent der Stimmrechte eines Aktienemittenten mit der Bundesrepublik als Herkunftsstaat erreicht, überschreitet oder unterschreitet, hat der Gesellschaft wie auch dem BaFin dieses unverzüglich, ...